Institutsionaalne kaupleja on üksikisik või üksus, kes töötab finantsinstitutsioonis, et kaubelda suurte finantsinstrumentide, sealhulgas valuutadega, selle institutsiooni nimel. Institutsionaalsed kauplejad töötavad investeerimispankades, riskifondides, investeerimisfondides, pensionifondides ja kindlustusfirmades. Nende suured tehingud mõjutavad oluliselt turudünaamikat ja likviidsust.
Institutsionaalsed kauplejad teostavad mitut tüüpi tegevusi. Turu tegemine hõlmab likviidsuse pakkumist, olles valmis igal ajal ostma või müüma. Hedging leevendab finantsriski vastandlike positsioonide kaudu. Oma kauplemine genereerib otsest kasumit institutsiooni enda kontole. Varahaldus jälgib klientide portfelle eesmärgiga maksimeerida tulusid vastavalt kliendi riskitaluvusele.
Nende suured kapitalimahud ja turumõju loovad spetsiifilisi väljakutseid. Turu volatiilsus võib põhjustada märkimisväärseid kahjusid. Mitme jurisdiktsiooniülene regulatiivne vastavus on kohustuslik. Operatiivsed riskid tulenevad sisemistest protsessidest ja süsteemidest. Suured tellimused võivad liigutada turgu kaupleja huvide vastu – nähtus, mida nimetatakse turumõjuks.
Jaekauplejate jaoks on institutsionaalsed kauplejad olulised, kuna nad esindavad suurimaid turuosalisi. Nende liikumised loovad nii likviidsusvõimalusi kui ka hinnakõikumisi. Institutsionaalse tegevuse jälgimine võib anda ülevaate turu suunast ja likviidsusmustritest.
