Institucionální obchodník je jednotlivec nebo entita zaměstnaná finanční institucí k obchodování s velkými objemy finančních nástrojů, včetně měn, jménem této instituce. Institucionální obchodníci pracují pro investiční banky, hedgeové fondy, podílové fondy, penzijní fondy a pojišťovny. Jejich velké obchody významně ovlivňují tržní dynamiku a likviditu.
Institucionální obchodníci provádějí několik typů činností. Tvorba trhu zahrnuje poskytování likvidity tím, že jsou kdykoli připraveni nakupovat nebo prodávat. Zajišťování snižuje finanční riziko prostřednictvím vyrovnávacích pozic. Vlastní obchodování generuje přímý zisk pro vlastní účet instituce. Správa aktiv dohlíží na klientská portfolia s cílem maximalizovat výnosy podle tolerance rizika klienta.
Jejich velké kapitálové objemy a vliv na trh vytvářejí specifické výzvy. Volatilita trhu může vést k podstatným ztrátám. Dodržování předpisů ve více jurisdikcích je povinné. Provozní rizika vyplývají z interních procesů a systémů. Velké objednávky mohou pohnout trhem proti zájmu obchodníka – jev nazývaný tržní dopad.
Pro maloobchodní forexové obchodníky jsou institucionální obchodníci důležití, protože představují největší účastníky trhu. Jejich pohyby vytvářejí jak příležitosti pro likviditu, tak cenovou volatilitu. Sledování institucionální činnosti může poskytnout vhled do směru trhu a vzorců likvidity.
