Институциональный трейдер — это физическое или юридическое лицо, работающее в финансовом учреждении и торгующее большими объемами финансовых инструментов, включая валюты, от имени этого учреждения. Институциональные трейдеры работают в инвестиционных банках, хедж-фондах, взаимных фондах, пенсионных фондах и страховых компаниях. Их крупные сделки оказывают значительное влияние на рыночную динамику и ликвидность.
Институциональные трейдеры выполняют несколько видов деятельности. Маркет-мейкинг включает предоставление ликвидности путем готовности покупать или продавать в любое время. Хеджирование смягчает финансовые риски за счет компенсации позиций. Собственная торговля (proprietary trading) приносит прямой доход на собственный счет учреждения. Управление активами (asset management) контролирует клиентские портфели с целью максимизации доходности в соответствии с допустимым уровнем риска клиента.
Большие объемы капитала и рыночное влияние создают специфические проблемы. Волатильность рынка может привести к существенным убыткам. Обязательным является соблюдение нормативных требований в различных юрисдикциях. Операционные риски возникают из-за внутренних процессов и систем. Крупные ордера могут двигать рынок против интересов трейдера — это явление называется рыночным воздействием (market impact).
Для розничных форекс-трейдеров институциональные трейдеры важны, поскольку они представляют собой крупнейших участников рынка. Их действия создают как возможности для ликвидности, так и ценовую волатильность. Мониторинг институциональной активности может дать представление о направлении рынка и моделях ликвидности.
