Institucionalni trejder je pojedinac ili entitet zaposlen u finansijskoj instituciji koji trguje velikim obimom finansijskih instrumenata, uključujući valute, u ime te institucije. Institucionalni trejderi rade za investicione banke, hedž fondove, zajedničke fondove, penzione fondove i osiguravajuća društva. Njihovi veliki poslovi značajno utiču na tržišnu dinamiku i likvidnost.
Institucionalni trejderi obavljaju više vrsta aktivnosti. Market mejking podrazumeva obezbeđivanje likvidnosti tako što su uvek spremni da kupe ili prodaju u bilo kom trenutku. Hedžing ublažava finansijski rizik kroz kompenzujuće pozicije. Sopstveno trgovanje generiše direktan profit za sopstveni račun institucije. Upravljanje imovinom nadgleda klijentske portfelje sa ciljem maksimiziranja prinosa u skladu sa tolerancijom rizika klijenta.
Njihovi veliki kapitalni obimi i tržišni uticaj stvaraju specifične izazove. Tržišna volatilnost može rezultirati značajnim gubicima. Usklađenost sa propisima u više jurisdikcija je obavezna. Operativni rizici proizlaze iz internih procesa i sistema. Veliki nalozi mogu pomeriti tržište protiv interesa trejdera – fenomen poznat kao tržišni uticaj.
Za maloprodajne forex trejdere, institucionalni trejderi su važni jer predstavljaju najveće učesnike na tržištu. Njihovi pokreti stvaraju kako mogućnosti za likvidnost, tako i volatilnost cena. Praćenje institucionalnih aktivnosti može pružiti uvid u tržišni pravac i obrasce likvidnosti.
