Trader institutionnel est un individu ou une entité employé par une institution financière pour négocier de gros volumes d'instruments financiers, y compris les devises, pour le compte de cette institution. Les traders institutionnels travaillent pour des banques d'investissement, des fonds spéculatifs, des fonds communs de placement, des fonds de pension et des compagnies d'assurance. Leurs transactions importantes influencent considérablement la dynamique et la liquidité du marché.
Les traders institutionnels exécutent plusieurs types d'activités. Le market making consiste à fournir de la liquidité en se tenant prêt à acheter ou à vendre à tout moment. La couverture atténue le risque financier par des positions compensatoires. Le trading pour compte propre génère des profits directs pour le compte de l'institution. La gestion d'actifs supervise les portefeuilles des clients dans le but de maximiser les rendements conformément à la tolérance au risque du client.
Leurs volumes de capitaux importants et leur influence sur le marché créent des défis spécifiques. La volatilité du marché peut entraîner des pertes substantielles. La conformité réglementaire dans plusieurs juridictions est obligatoire. Les risques opérationnels découlent des processus et systèmes internes. Les ordres importants peuvent déplacer le marché à l'encontre des intérêts du trader, un phénomène appelé impact de marché.
Pour les traders forex particuliers, les traders institutionnels sont importants car ils représentent les plus grands participants du marché. Leurs mouvements créent à la fois des opportunités de liquidité et de la volatilité des prix. Le suivi de l'activité institutionnelle peut fournir des informations sur la direction du marché et les modèles de liquidité.
