机构交易员是指受雇于金融机构，代表该机构交易大宗金融工具（包括货币）的个人或实体。机构交易员为投资银行、对冲基金、共同基金、养老基金和保险公司工作。他们的大宗交易对市场动态和流动性有显著影响。
机构交易员执行多种类型的活动。做市涉及随时准备买入或卖出以提供流动性。对冲通过抵消头寸来减轻财务风险。自营交易为机构自身账户创造直接利润。资产管理负责监督客户投资组合，目标是根据客户的风险承受能力最大化回报。
他们庞大的资本量和市场影响力带来了特定的挑战。市场波动可能导致巨额亏损。遵守多个司法管辖区的监管规定是强制性的。运营风险源于内部流程和系统。大额订单可能会使市场朝着不利于交易员的方向移动——这种现象称为市场冲击。
对于零售外汇交易员来说，机构交易员很重要，因为他们代表了最大的市场参与者。他们的动向既创造了流动性机会，也带来了价格波动。关注机构活动可以深入了解市场方向和流动性模式。
