量化緊縮（QT）與量化寬鬆（QE）相反。中央銀行透過出售或允許在量化寬鬆期間積累的金融資產到期而不進行再投資，從而減少貨幣供應並對抗通脹。這會縮減央行的資產負債表，並從金融體系中抽走流動性。
中央銀行透過出售政府債券、抵押貸款支持證券或其他資產，或允許其到期而不予替換來實施量化緊縮。隨著貨幣從流通中被抽走，貨幣供應量就會收縮。這通常會導致利率上升，使借貸成本更高，並可能減緩經濟增長和投資。
量化緊縮對外匯市場有顯著影響。隨著利率上升，實施量化緊縮的國家的貨幣通常會走強，因為較高的利率使其債券和存款對國際投資者更具吸引力。然而，量化緊縮也可能增加市場波動性和不確定性，特別是如果實施得過於激進。
與直接在單一時點提高政策利率的加息不同，量化緊縮透過在數週或數月內逐步減少央行的資產持有量來運作。量化緊縮和加息經常同時發生，以加強緊縮效果。
交易者密切關注量化緊縮的公告，因為它們預示著從寬鬆政策轉向緊縮政策。像聯邦儲備委員會這樣的主要中央銀行利用量化緊縮來正常化在經歷了長時間的量化寬鬆後資產負債表的規模。量化緊縮的步伐和規模會影響貨幣對，特別是對美元的匯率，因為當美國貨幣政策收緊時，美元通常會走強。
