量化寬鬆（QE）是一種貨幣政策工具，中央銀行透過購買政府債券、公司債或其他資產，在利率已接近零時向經濟體注入資金。透過創造新的銀行準備金並購買這些資產，中央銀行增加貨幣供應量，降低長期利率，並鼓勵貸款和支出。當傳統的降息無法刺激經濟增長時，這是一種最後的手段。
QE 通常會削弱實施該政策國家的貨幣。流通中的貨幣越多，該貨幣相對於其他貨幣的價值就越低，這使得出口更便宜且更具競爭力。當聯邦儲備委員會或歐洲中央銀行宣布實施 QE 時，交易者會密切關注貨幣對：在聯儲局實施 QE 期間美元走弱，或在歐洲央行實施 QE 期間歐元走弱，都是常見的結果。中央銀行必須謹慎規劃退出 QE 的策略，以避免在資產購買最終停止時對市場造成干擾。
對於外匯交易者而言，QE 的宣布會引發顯著的短期波動，因為市場會重新定價貨幣預期。理解中央銀行實施 QE 的理由——無論是為了對抗通貨緊縮、支持就業，還是管理資產泡沫——都有助於您預測貨幣走勢。然而，長期方向從未有保證；地緣政治事件、其他中央銀行的政策以及經濟數據，往往會壓倒 QE 的影響。
