Квантитативно стезање (QT) је супротност квантитативном опуштању. Централна банка користи QT да би смањила понуду новца и борила се против инфлације продајом или дозвољавањем да финансијска средства акумулирана током QE доспеју без реинвестирања. Ово смањује биланс централне банке и повлачи ликвидност из финансијског система.
Централне банке спроводе QT продајом државних обвезница, хипотекарних хартија од вредности или друге имовине, или дозвољавањем да истекну и не замењују их. Како се новац повлачи из оптицаја, понуда новца се стеже. Ово обично доводи до виших каматних стопа, чинећи задуживање скупљим и потенцијално успоравајући економски раст и инвестиције.
QT значајно утиче на форекс тржишта. Како каматне стопе расту, валуте земаља које спроводе QT често јачају, јер више стопе чине њихове обвезнице и депозите привлачнијим међународним инвеститорима. Међутим, QT такође може повећати тржишну волатилност и неизвесност, посебно ако се спроводи превише агресивно.
За разлику од повећања каматних стопа, које директно подижу политичку стопу у једном тренутку, QT делује постепено смањујући држање средстава централне банке током недеља или месеци. QT и повећање стопа се често одвијају заједно, појачавајући ефекат стезања.
Трговци пажљиво прате најаве QT јер сигнализирају прелазак са подстицајне на рестриктивну политику. Велике централне банке попут Федералних резерви користе QT за нормализацију биланса након продужених периода QE. Брзина и обим QT могу утицати на валутне парове, посебно у односу на амерички долар, који обично јача када се америчка монетарна политика стеже.
