艾略特波浪理論是一種由拉爾夫·納爾遜·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在 1930 年代開發的技術分析方法，它將金融市場的價格走勢解釋為由投資者心理驅動的可重複、可預測的週期。該理論認為，市場以可識別的波浪模式移動，而不是隨機移動，從而使交易者能夠預測潛在的價格方向和轉折點。
艾略特波浪分析的基礎是 5-3 波模式：五個推動波（impulse waves）沿著主要趨勢方向移動，然後是三個反向移動的修正波（corrective waves）。這個週期在不同的時間尺度上重複出現——在分鐘圖上出現的模式與較長的時間框架上的模式相似。交易者利用這種分形結構來識別趨勢可能結束和反轉可能開始的位置。
常見波浪模式
艾略特波浪理論識別了特定的模式類型，以幫助交易者識別市場階段。鋸齒形模式（zigzag pattern）形成清晰的三波結構；橫盤模式（flat pattern）則以長度相似的修正波橫向移動。對角線模式（diagonal patterns）——趨勢開始時（扇形推進對角線，leading diagonal）或結束時（扇形結束對角線，ending diagonal）的楔形結構——標誌著市場動能的轉變。
實際交易應用
交易者利用艾略特波浪來識別潛在的支撐和阻力位，預測回調的幅度，以及確定進入長期趨勢的時機。然而，這種方法需要經驗：波浪的解讀是主觀的，不同的分析師可能對相同的價格走勢有不同的計數，並且在極端波動或震盪市場中，波浪模式的可靠性較低。
