艾略特波浪理论是一种由拉尔夫·纳尔逊·艾略特在 20 世纪 30 年代开发的波浪理论技术分析方法，它将金融市场价格走势解读为由投资者心理驱动的可重复、可预测的周期。该理论认为，市场以可识别的波浪模式运行，而非随机波动，从而使交易者能够预测潜在的价格方向和转折点。
艾略特波浪分析的基础是 5-3 波浪模式：五浪推动波浪顺应主趋势方向运行，随后是三浪调整波浪逆趋势方向运行。这个周期在不同的时间尺度上重复出现——在分钟图上出现的模式与更长的时间框架上的模式相似。交易者利用这种分形结构来识别趋势可能结束和反转可能开始的位置。
常见波浪模式
艾略特波浪理论识别出特定的模式类型，帮助交易者识别市场阶段。锯齿形模式形成尖锐、清晰的三浪结构；平台形模式横向移动，调整波浪长度相似。斜行模式——趋势开始（先导斜行）或结束（结束斜行）时的楔形——标志着市场动能的转变。
实际交易应用
交易者使用艾略特波浪理论来识别潜在的支撑和阻力位，预测回调的幅度，并确定进入长期趋势的时机。然而，该方法需要经验：波浪的解读是主观的，不同的分析师可能对相同的价格走势有不同的计数方式，并且在极端波动或震荡市场中，波浪模式的可靠性较低。
