衍生品市場是一個金融市場，交易者在此交換其價值源自股票、債券、商品、貨幣或其他衍生品等標的資產的合約。與直接購買資產本身的現貨市場不同，衍生品讓您無需擁有資產即可對價格波動進行投機或對沖。
目的與用途
交易者使用衍生品主要有三個目的：風險管理（對沖）、價格波動投機和收入產生。農民可能會出售期貨以鎖定穀物價格；交易者可能會購買貨幣期權以從預期的匯率變動中獲利。
主要工具
衍生品市場包括期貨合約（標準化、交易所交易的義務）、期權（買賣的權利而非義務）、掉期（交換現金流）、遠期合約（客製化、非交易所交易的合約）以及複雜衍生品（奇異期權和結構性產品）。
關鍵特徵
衍生品市場具有高度槓桿性——少量資本可控制大額部位，放大了收益和損失。它們也對波動性敏感：劇烈的價格波動可能迅速導致巨額虧損。在非交易所交易的衍生品中，如果交易對手違約，則存在交易對手風險。
監管與規模
衍生品市場在嚴格的監管監督下運營，以防止操縱和保護投資者。該市場的每日交易量和名義價值遠超現貨市場，使其成為全球金融基礎設施的關鍵組成部分。
