Tržište izvedenih finansijskih instrumenata je finansijsko tržište gde trgovci razmenjuju ugovore čija vrednost potiče od osnovnih sredstava kao što su akcije, obveznice, robe, valute ili drugi izvedeni instrumenti. Za razliku od promptnih tržišta gde kupujete samo sredstvo, izvedeni instrumenti vam omogućavaju da spekulišete ili se zaštitite od cenovnih kretanja bez posedovanja osnovnog sredstva.
Svrha i upotreba
Trgovci koriste izvedene finansijske instrumente iz tri glavna razloga: upravljanje rizicima (hedžing), spekulacija na cenovna kretanja i generisanje prihoda. Farmer može prodati fjučerse da bi zaključao cene žitarica; trgovac može kupiti opcije na valute da bi profitirao od očekivanih kretanja kursa.
Glavni instrumenti
Tržište izvedenih finansijskih instrumenata obuhvata fjučers ugovore (standardizovane, berzanske obaveze), opcije (pravo, ali ne i obaveza kupovine/prodaje), svopove (razmena novčanih tokova), forvarde (prilagođeni, vanberzanski ugovori) i složene izvedene instrumente (egzotične opcije i strukturirani proizvodi).
Ključne karakteristike
Tržišta izvedenih finansijskih instrumenata su visoko finansijski poluga — mali kapital kontroliše velike pozicije, pojačavajući kako dobitke tako i gubitke. Takođe su osetljiva na volatilnost: brze promene cena mogu brzo izazvati velike gubitke. Postoji rizik druge ugovorne strane kod vanberzanskih izvedenih instrumenata ako druga strana ne ispuni svoje obaveze.
Regulacija i veličina
Tržišta izvedenih finansijskih instrumenata posluju pod strogim regulatornim nadzorom kako bi se sprečile manipulacije i zaštitili investitori. Tržište nadmašuje promptna tržišta u dnevnom obimu trgovanja i nominalnoj vrednosti, čineći ga kritičnom komponentom globalne finansijske infrastrukture.
