파생상품 시장은 주식, 채권, 상품, 통화 또는 기타 파생상품과 같은 기초 자산에서 가치가 파생되는 계약을 거래하는 금융 시장입니다. 자산 자체를 구매하는 현물 시장과 달리, 파생상품을 사용하면 자산을 소유하지 않고도 가격 변동에 대해 투기하거나 헤지할 수 있습니다.
목적 및 용도
거래자들은 주로 위험 관리(헤지), 가격 변동 투기, 소득 창출의 세 가지 목적으로 파생상품을 사용합니다. 농부는 곡물 가격을 고정하기 위해 선물을 판매할 수 있고, 거래자는 예상되는 환율 변동으로 수익을 얻기 위해 통화 옵션을 구매할 수 있습니다.
주요 상품
파생상품 시장에는 선물 계약(표준화된 거래소 거래 의무), 옵션(매수/매도 권리, 의무는 아님), 스왑(현금 흐름 교환), 선도 계약(맞춤형, 비거래소 거래 계약) 및 복잡한 파생상품(이국적인 옵션 및 구조화 상품)이 포함됩니다.
주요 특징
파생상품 시장은 레버리지가 높습니다. 소액의 자본으로 대규모 포지션을 통제하여 수익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 또한 변동성에 민감합니다. 급격한 가격 변동은 빠르게 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 비거래소 거래 파생상품에는 상대방이 채무 불이행할 경우 거래 상대방 위험이 존재합니다.
규제 및 규모
파생상품 시장은 조작을 방지하고 투자자를 보호하기 위해 엄격한 규제 감독 하에 운영됩니다. 이 시장은 일일 거래량과 명목 가치 면에서 현물 시장을 압도하며, 글로벌 금융 인프라의 중요한 구성 요소입니다.
