Drawdown je pokles hodnoty vašeho obchodního účtu od vrcholu do dna před zotavením, vyjádřený v procentech. Měří maximální ztrátu z nejvyššího bodu vašeho účtu a představuje nejhorší nerealizovanou ztrátu, kterou vaše strategie zaznamená během jakéhokoli obchodního období. Například, pokud váš účet dosáhne 12 000 USD a poté klesne na 9 000 USD, jedná se o drawdown ve výši 3 000 USD nebo 25 %.
Proč je drawdown důležitý pro řízení rizik
Drawdown kvantifikuje skutečné obchodní riziko způsoby, které samotný zisk nedokáže. Strategie vykazující stabilní zisky, ale zároveň velké propady, skrývá skryté riziko – kapitál je zranitelný a zotavení trvá déle. Sledování drawdownu vám pomůže stanovit realistická očekávání a navrhnout strategie v souladu s vaší tolerancí k riziku a cíli ochrany kapitálu.
Velikost a trvání: obojí vypráví příběh
Při hodnocení drawdownu jsou důležité dva faktory: jeho velikost a jak dlouho trvá. 20% drawdown, který se zotaví během 10 obchodů, naznačuje odolnou strategii. 20% drawdown trvající 100 obchodů signalizuje prodloužené období ztrát, které zpochybňuje psychiku obchodníka a kapitálové rezervy. Zkušení obchodníci sledují obě metriky, aby přesně posoudili zdraví strategie.
Zachování rozvahy během drawdownů
Sledování poklesu hodnoty účtu je emocionálně náročné a často spouští špatná rozhodnutí: nadměrné obchodování za účelem rychlého zotavení ztrát, opuštění strategie uprostřed drawdownu nebo podstupování nadměrného rizika. Stanovení maximální přijatelné úrovně drawdownu předem – a její dodržování – vám pomůže zachovat rozvahu, když trhy testují vaši disciplínu. Tím se zabrání tomu, aby se menší propady staly katastrofou pro účet.
