回撤是指在您的交易账户价值恢复之前，从峰值到谷值的下降，以百分比表示。它衡量的是账户最高点到最低点的最大亏损，代表了您的策略在任何交易期间经历的最糟糕的未实现亏损。例如，如果您的账户达到 12,000 美元然后跌至 9,000 美元，这就是 3,000 美元或 25% 的回撤。
为什么回撤对风险管理很重要
回撤量化了实际交易风险，而利润本身无法做到这一点。一个在显示稳定收益的同时经历大幅回撤的策略存在隐藏风险——资金易受攻击，恢复时间更长。监控回撤有助于您设定切合实际的期望，并设计符合您的风险承受能力和资本保值目标的策略。
幅度与持续时间：两者都讲述了一个故事
评估回撤时，有两个因素很重要：回撤的大小和持续时间。一个在 10 笔交易内恢复的 20% 回撤表明策略具有弹性。一个持续 100 笔交易的 20% 回撤则表明存在一段漫长的亏损期，这对交易者的心理和资金储备提出了挑战。经验丰富的交易者会跟踪这两个指标，以准确评估策略的健康状况。
在回撤期间保持理性
看着账户价值下降在情感上是痛苦的，并且经常会引发糟糕的决定：为了快速弥补损失而过度交易、在回撤期间放弃策略或承担过度的风险。提前设定一个可接受的最大回撤水平——并遵守它——可以在市场考验您的纪律时让您保持理性。这可以防止小额回撤演变成账户灾难。
