流動性リスクとは、その瞬間に市場の買い手または売り手が不足しているために、期待した価格で取引を実行できないリスクのことです。このリスクは、取引時間のピークを外れた時間帯、経済的な混乱、またはあまり一般的でない通貨ペアを取引する際に高まります。
流動性リスクが発生する時
流動性は一日を通して変動します。通常、ロンドンとニューヨークのセッションが重なるピーク時間帯は、注文板が厚くスプレッドが狭くなります。ピークを外れた時間帯は、参加者が少なくなります。主要な経済発表、地政学的な危機、または市場のショックは、トレーダーが同時に撤退するため、突然の流動性の枯渇を引き起こす可能性があります。EUR/USDのような主要通貨ペアと比較して、エキゾチックまたは取引量の少ない通貨ペアは、自然に流動性リスクが高くなります。
あなたの取引への影響
流動性が低下すると、ビッド・アスクスプレッドが拡大し、即時の取引コストが増加します。大口注文は、約定する前にあなたに不利な方向に市場を動かす可能性があります。薄い市場での1000万ドルの注文は、大きなスリッページを引き起こす可能性があります。極端な状況では、市場がギャップを形成する可能性があります。つまり、その間に約定することなく、ある価格水準から別の価格水準にジャンプし、予想よりもはるかに悪いポジションに固定される可能性があります。
流動性リスクの管理
厚い流動性にアクセスするために、ピーク時間帯に主要な通貨ペアを取引してください。市場を動かさないように、大口注文を小さな区分に分割してください。主要な発表の周りの取引を避けるために、経済カレンダーを監視してください。ボラティリティの高い期間中の執行リスクを軽減するために、複数の流動性プロバイダーへのアクセスを持つブローカーを選択してください。
