ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความเสี่ยงที่คุณไม่สามารถดำเนินการซื้อขายในราคาที่คาดหวังได้ เนื่องจากมีผู้ซื้อหรือผู้ขายไม่เพียงพอในตลาด ณ ขณะนั้น ความเสี่ยงนี้จะเพิ่มสูงขึ้นในช่วงเวลาซื้อขายนอกช่วงเวลาทำการหลัก การหยุดชะงักทางเศรษฐกิจ หรือเมื่อซื้อขายคู่สกุลเงินที่ไม่ค่อยมีคนซื้อขาย
เมื่อความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเกิดขึ้น
สภาพคล่องจะแตกต่างกันไปตลอดทั้งวัน ช่วงเวลาทำการสูงสุด ซึ่งโดยทั่วไปคือช่วงเวลาที่ลอนดอนและนิวยอร์กทับซ้อนกัน จะมีสมุดคำสั่งซื้อที่ลึกและสเปรดที่แคบ ในช่วงเวลาทำการนอกช่วงสูงสุด จะมีผู้เข้าร่วมน้อยลง การประกาศทางเศรษฐกิจที่สำคัญ วิกฤตการณ์ทางการเมือง หรือการช็อกของตลาด สามารถกระตุ้นให้สภาพคล่องเหือดหายไปอย่างกะทันหัน เนื่องจากผู้ค้าถอนตัวพร้อมกัน คู่สกุลเงินที่แปลกใหม่หรือมีปริมาณการซื้อขายต่ำตามธรรมชาติมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องสูงกว่าคู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD
ผลกระทบต่อการซื้อขายของคุณ
เมื่อสภาพคล่องลดลง สเปรดราคาเสนอซื้อ-ราคาเสนอขายจะกว้างขึ้น ทำให้ต้นทุนการทำธุรกรรมของคุณสูงขึ้นทันที คำสั่งซื้อขนาดใหญ่อาจทำให้ตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณก่อนที่จะดำเนินการเสร็จสิ้น คำสั่งซื้อ 10 ล้านดอลลาร์ในตลาดที่บางอาจทำให้เกิดการเลื่อนหลุดอย่างมีนัยสำคัญ ในสภาวะที่รุนแรง ตลาดอาจเกิดการกระโดดข้ามราคา โดยกระโดดจากระดับราคาหนึ่งไปยังอีกระดับหนึ่งโดยไม่มีการดำเนินการใดๆ ระหว่างนั้น ซึ่งจะทำให้คุณตกอยู่ในสถานการณ์ที่แย่กว่าที่คาดการณ์ไว้
การจัดการความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
ซื้อขายคู่สกุลเงินหลักในช่วงเวลาทำการสูงสุดเพื่อเข้าถึงสภาพคล่องที่ลึก แบ่งคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ออกเป็นส่วนย่อยๆ เพื่อหลีกเลี่ยงการทำให้ตลาดเคลื่อนไหว ติดตามปฏิทินเศรษฐกิจเพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อขายในช่วงที่มีการประกาศสำคัญ เลือกโบรกเกอร์ที่มีการเข้าถึงผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายราย ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงในการดำเนินการในช่วงเวลาที่มีความผันผวน
