유동성 위험은 해당 시점에 시장에 충분한 매수자 또는 매도자가 없어 예상 가격으로 거래를 체결할 수 없는 위험입니다. 이 위험은 거래량이 적은 시간대, 경제적 혼란 또는 덜 일반적인 통화 쌍을 거래할 때 증가합니다.
유동성 위험 발생 시점
유동성은 하루 종일 변동합니다. 일반적으로 런던-뉴욕 거래 시간대의 피크 시간대에는 주문 장부가 깊고 스프레드가 좁습니다. 거래량이 적은 시간대에는 참여자가 적습니다. 주요 경제 발표, 지정학적 위기 또는 시장 충격은 거래자들이 동시에 철수함에 따라 갑작스러운 유동성 고갈을 유발할 수 있습니다. EUR/USD와 같은 주요 통화 쌍보다 이국적이거나 거래량이 적은 통화 쌍은 자연스럽게 더 높은 유동성 위험을 수반합니다.
거래에 미치는 영향
유동성이 얇아지면 매수-매도 스프레드가 벌어져 즉각적인 거래 비용이 증가합니다. 대규모 주문은 체결되기 전에 불리한 방향으로 시장을 움직일 수 있습니다. 얇은 시장에서 1,000만 달러 주문은 상당한 슬리피지를 유발할 수 있습니다. 극단적인 상황에서는 시장이 가격 수준 간에 실행 없이 점프하는 갭을 형성하여 예상보다 훨씬 나쁜 포지션에 갇힐 수 있습니다.
유동성 위험 관리
깊은 유동성에 접근하려면 피크 시간대에 주요 통화 쌍을 거래하십시오. 시장 움직임을 피하기 위해 대규모 주문을 더 작은 단위로 나누십시오. 주요 발표 전후 거래를 피하기 위해 경제 캘린더를 모니터링하십시오. 변동성이 큰 기간 동안 실행 위험을 줄이기 위해 여러 유동성 공급자에 대한 접근 권한이 있는 브로커를 선택하십시오.
