마진콜은 거래자가 포지션을 유지하기 위한 담보인 마진이 계좌 손실로 인해 잠식될 때 브로커가 추가 자금 예치를 요구하는 것입니다. 이는 거래자의 가용 자본이 브로커의 최소 요구 사항 아래로 떨어질 때 발생합니다.
레버리지를 사용하여 거래할 때, 계좌 잔고보다 더 큰 포지션을 제어하기 위해 담보로 마진을 예치합니다. 이는 잠재적 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 손실 거래가 누적됨에 따라 귀하의 자본(계좌 잔고 +/- 미실현 손익)은 줄어듭니다. 브로커는 귀하의 자본과 오픈 포지션에 필요한 마진의 비율인 마진 레벨을 모니터링합니다. 이 비율이 임계값까지 떨어지면 브로커는 마진콜을 발행합니다. 필요한 마진 레벨을 복원하기 위해 자금을 예치하지 않으면 브로커는 손실을 제한하기 위해 자동으로 포지션을 청산합니다.
주요 구성 요소
- 자본: 미실현 손익을 포함한 현재 계좌 잔고
- 사용된 마진: 오픈 포지션에 대한 담보로 묶인 자금
- 가용 마진: 새로운 포지션을 열거나 손실을 흡수할 수 있는 가용 자본 (자본 - 사용된 마진)
- 마진 레벨: 백분율로 표시되며, 자본을 사용된 마진으로 나눈 값으로 계산됩니다.
마진콜은 잠재적으로 불리한 가격으로 인한 비자발적인 포지션 청산을 강제하기 때문에 마진콜을 이해하는 것이 필수적입니다. 이 위험은 급격한 가격 변동이 빠른 자본 감소를 유발할 수 있는 변동성 시장에서 증폭됩니다. 마진콜을 피하기 위해 거래자는 일반적으로 손실이 심각해지기 전에 포지션을 청산하기 위해 손절매 주문을 사용하고, 충분한 가용 마진을 유지하며, 계좌 규모에 비해 과도한 레버리지를 피합니다.
