마틴게일 전략은 손실이 발생할 때마다 포지션 크기를 두 배로 늘리는 거래 방식으로, 결국에는 승리하여 이전의 모든 손실을 회복하고 초기 스테이크와 동일한 이익을 얻을 수 있다는 믿음에 기반합니다. 이는 연패가 무한정 지속될 수 없다는 믿음에 근거합니다.
메커니즘은 간단합니다. 100달러를 거래하고 손실을 보면, 다음에는 200달러를 거래하고 다시 손실을 보면, 그 다음에는 400달러를 거래하는 식입니다. 마침내 승리하면, 그 이익으로 손실을 모두 만회하고 100달러의 순이익을 얻게 됩니다. 이 시스템은 돈이 바닥나기 전에 승리하는 거래에 도달할 만큼 충분한 자본이 있는 경우에만 작동합니다.
치명적인 결함은 기하급수적인 확장입니다. 10번의 연속 손실은 초기 크기의 1,024배에 달하는 포지션이 필요합니다. 대부분의 거래 계좌는 이를 감당할 자본이 부족하며, 브로커는 마진 한도를 부과하여 승리하는 거래가 오기 전에 손실 포지션을 강제로 청산하게 만듭니다. 또한 실제 시장은 동전 던지기처럼 행동하지 않습니다. 추세 또는 변동성 조건은 계좌가 감당할 수 있는 것보다 훨씬 더 긴 손실 기간을 연장할 수 있습니다. 마틴게일은 무한한 자본과 제로 비용 시나리오에서만 작동합니다. 실제 한계가 있는 거래에서는 손실을 회복하기보다는 계좌를 청산할 가능성이 더 높습니다.
