A estratégia Martingale é um método de negociação onde você dobra o tamanho da sua posição após cada perda, apostando que uma vitória eventual recuperará todas as perdas anteriores mais um lucro igual à aposta inicial. Baseia-se na crença de que uma sequência de perdas não pode continuar indefinidamente.
A mecânica é simples: negocie $100, perca, depois negocie $200, perca novamente, depois negocie $400, e assim por diante. Quando você finalmente ganha, o lucro cobre tudo o que você perdeu e deixa você com um ganho líquido de $100. O sistema só funciona se você tiver capital suficiente para atingir a negociação vencedora antes de ficar sem dinheiro.
A falha fatal é a escala exponencial. Uma sequência de 10 perdas requer uma posição 1.024 vezes o seu tamanho inicial. A maioria das contas de negociação não tem capital para isso, e os corretores impõem limites de margem que o forçam a fechar posições perdedoras antes que a negociação vencedora chegue. Mercados reais também não se comportam como lançamentos de moeda — condições de tendência ou voláteis podem estender sequências de perdas muito mais do que sua conta pode sustentar. Martingale funciona apenas em cenários de capital infinito e custo zero; na negociação com limites reais, é mais provável que sua conta seja zerada do que recupere as perdas.
