La stratégie Martingale est une méthode de trading où vous doublez la taille de votre position après chaque perte, en pariant qu'une victoire éventuelle récupérera toutes les pertes précédentes plus un profit égal à la mise initiale. Elle est basée sur la conviction qu'une série de pertes ne peut pas continuer indéfiniment.
Les mécanismes sont simples : tradez 100 $, perdez, puis tradez 200 $, perdez à nouveau, puis tradez 400 $, et ainsi de suite. Lorsque vous gagnez enfin, le profit couvre tout ce que vous avez perdu et vous laisse un gain net de 100 $. Le système ne fonctionne que si vous avez suffisamment de capital pour atteindre le trade gagnant avant de manquer d'argent.
Le défaut fatal est la mise à l'échelle exponentielle. Une série de 10 pertes nécessite une position 1 024 fois supérieure à votre taille initiale. La plupart des comptes de trading manquent de capital pour cela, et les courtiers imposent des limites de marge qui vous obligent à clôturer les positions perdantes avant l'arrivée du trade gagnant. Les marchés réels ne se comportent pas non plus comme des lancers de pièces de monnaie : les conditions de tendance ou de volatilité peuvent prolonger les séries de pertes bien plus longtemps que votre compte ne peut le supporter. Le Martingale ne fonctionne que dans des scénarios à capital infini et sans coût ; dans le trading avec des limites réelles, il est plus probable qu'il efface votre compte que de récupérer les pertes.
