Chiến lược Martingale là một phương pháp giao dịch trong đó bạn nhân đôi quy mô vị thế sau mỗi lần thua lỗ, với kỳ vọng rằng một lần thắng cuối cùng sẽ bù đắp tất cả các khoản lỗ trước đó cộng với lợi nhuận tương đương với số tiền đặt cược ban đầu. Nó dựa trên niềm tin rằng một chuỗi thua lỗ không thể kéo dài vô thời hạn.
Cơ chế hoạt động rất đơn giản: giao dịch 100 đô la, thua, sau đó giao dịch 200 đô la, lại thua, sau đó giao dịch 400 đô la, và cứ tiếp tục như vậy. Khi bạn cuối cùng thắng, lợi nhuận sẽ bù đắp mọi thứ bạn đã thua và để lại cho bạn khoản lãi ròng 100 đô la. Hệ thống chỉ hoạt động nếu bạn có đủ vốn để đạt được giao dịch thắng trước khi hết tiền.
Sai lầm chí mạng là sự leo thang theo cấp số nhân. Một chuỗi 10 lần thua lỗ đòi hỏi quy mô vị thế gấp 1.024 lần quy mô ban đầu của bạn. Hầu hết các tài khoản giao dịch đều thiếu vốn để thực hiện điều này, và các nhà môi giới áp đặt giới hạn ký quỹ buộc bạn phải đóng các vị thế thua lỗ trước khi giao dịch thắng đến. Thị trường thực tế cũng không hoạt động như tung đồng xu—các điều kiện xu hướng hoặc biến động có thể kéo dài chuỗi thua lỗ lâu hơn nhiều so với khả năng tài khoản của bạn có thể duy trì. Martingale chỉ hoạt động trong các kịch bản có vốn vô hạn, chi phí bằng không; trong giao dịch với các giới hạn thực tế, nó có nhiều khả năng làm cạn kiệt tài khoản của bạn hơn là bù đắp thua lỗ.
