ATR (Durchschnittliche wahre Spanne) ist ein technischer Indikator, der die Marktvolatilität misst. Von J. Welles Wilder Jr. entwickelt, quantifiziert die ATR die durchschnittliche Bewegung eines Währungspaares innerhalb eines bestimmten Zeitraums, unabhängig von der Preisrichtung. Höhere ATR-Werte deuten auf stärkere Preisschwankungen hin; niedrigere Werte weisen auf eine stabilere Marktumgebung hin.
Wie wird die ATR berechnet?
Die ATR ist der Durchschnitt der „wahren Spanne“, die über einen festgelegten Zeitraum berechnet wird. Für jeden Zeitraum entspricht die wahre Spanne dem Maximum von drei Werten: dem aktuellen Hoch minus dem aktuellen Tief, dem absoluten Unterschied zwischen dem aktuellen Hoch und dem vorherigen Schlusskurs oder dem absoluten Unterschied zwischen dem aktuellen Tief und dem vorherigen Schlusskurs. Diese Berechnung erfasst Lücken und Übernachtungsbewegungen, die eine einfache Hoch-Tief-Spanne verpassen würde.
Verwendung der ATR im Handel
Händler verwenden die ATR, um das Risikomanagement anzupassen, anstatt die Preisrichtung vorherzusagen. Hohe ATR-Werte signalisieren große Preisschwankungen und deuten darauf hin, dass Sie breitere Stopp-Verlust-Orders oder kleinere Positionen benötigen, um nicht durch die normale Volatilität aus dem Markt gedrückt zu werden. Niedrige ATR-Werte deuten auf einen ruhigen Markt mit geringeren typischen Bewegungen hin, was enger gestaffelte Stopps und größere Positionen ermöglicht. Da die ATR ausschließlich die Volatilität misst und keine Aussage darüber trifft, ob der Preis steigen oder fallen wird, sollte sie zusammen mit anderen Indikatoren verwendet werden, um die Richtung und das Timing zu bestätigen.
