Волатилност је мера колико се цена имовине флуктуира током времена. Изражена као стандардна девијација, статистичка мера, волатилност квантификује опсег ценовних кретања. Већа волатилност значи већа кретања цена; нижа волатилност значи постепеније промене.
Трговци прате волатилност кроз неколико метрика. Историјска волатилност показује како се имовина кретала у прошлости. Имплицитна волатилност изводи се из цена опција и одражава очекивања тржишта о будућим ценовним кретањима. Бета упоређује волатилност имовине са ширим тржиштем — бета изнад 1.0 указује на већу волатилност од просечне на тржишту.
Врсте волатилности
Волатилност има различите облике у зависности од њеног окидача. Ценовна волатилност је дневна флуктуација вредности имовине. Волатилност изазвана догађајима нагло расте када економски подаци, зараде или геополитичке вести погоде тржиште. Сезонска волатилност се појављује током одређених периода — трговање на крају године често доноси појачану активност.
Практичне импликације за трговање
Висока волатилност ствара и могућности и ризике. Брза кретања цена могу генерисати велике профите или велике губитке у зависности од ваше позиције и полуге. Прекомерна полуга на волатилним тржиштима је уобичајен пут до маргиналних позива. Волатилност такође генерише лажне сигнале, узрокујући да трговци преурањено улазе и излазе из позиција без дисциплиноване стратегије.
Ефикасно трговање у волатилним условима захтева стриктно управљање ризиком: величину позиције, стоп-лоссове и емоционалну дисциплину када цене нагло расту.
