Biến động là thước đo mức độ biến động giá của một tài sản theo thời gian. Được biểu thị dưới dạng độ lệch chuẩn, một thước đo thống kê, biến động định lượng phạm vi biến động giá. Biến động cao hơn có nghĩa là biến động giá lớn hơn; biến động thấp hơn có nghĩa là những thay đổi dần dần hơn.
Các nhà giao dịch theo dõi biến động thông qua một số chỉ số. Biến động lịch sử cho thấy một tài sản đã biến động như thế nào trong quá khứ. Biến động ngụ ý bắt nguồn từ giá quyền chọn và phản ánh kỳ vọng của thị trường về biến động giá trong tương lai. Beta so sánh biến động của một tài sản với thị trường rộng lớn hơn—beta trên 1.0 cho thấy biến động cao hơn mức trung bình của thị trường.
Các loại biến động
Biến động có các hình thức khác nhau tùy thuộc vào yếu tố kích hoạt. Biến động giá là sự biến động hàng ngày của giá trị một tài sản. Biến động do sự kiện tăng đột biến khi dữ liệu kinh tế, thu nhập hoặc tin tức địa chính trị tác động đến thị trường. Biến động theo mùa xuất hiện trong một số thời kỳ nhất định—giao dịch cuối năm thường chứng kiến hoạt động gia tăng.
Ý nghĩa thực tế đối với giao dịch
Biến động cao tạo ra cả cơ hội và rủi ro. Biến động giá nhanh có thể tạo ra lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ lớn tùy thuộc vào vị thế và đòn bẩy của bạn. Đòn bẩy quá mức trên thị trường biến động là con đường phổ biến dẫn đến các lệnh gọi ký quỹ. Biến động cũng tạo ra các tín hiệu sai, khiến các nhà giao dịch vào và thoát vị thế sớm mà không có chiến lược kỷ luật.
Giao dịch hiệu quả trong điều kiện biến động đòi hỏi quản lý rủi ro nghiêm ngặt: định cỡ vị thế, dừng lỗ và kỷ luật cảm xúc khi giá biến động mạnh.
