自营交易公司（Prop firm）是一家用自有资金进行交易的金融公司，而不是客户的资金。自营交易公司为交易员提供高杠杆、先进的交易平台和研究资源——利润通常根据合同在交易员和公司之间分配。
自营交易公司如何运作
当您与自营交易公司合作时，您将获得公司的一部分资金进行交易。您的利润将根据预设协议与公司分享，分成比例因公司和业绩水平而异。您交易的是公司的资金，而不是您自己的资金，这消除了个人资本的限制，但要求遵守严格的风险规则。
自营交易公司的主要特点
杠杆：自营交易公司提供高杠杆，允许您控制比零售交易更大的头寸。这会放大潜在收益和损失，需要严格的风险管理。
高级工具：可以获得专业级的交易平台、市场研究和技术，这些是个人交易者难以独立负担的。
风险限制：自营交易公司强制执行严格的风险管理规则——每日亏损限额、头寸规模上限和回撤限制——以保护其资本。
基于业绩的薪酬：您的收入直接与交易结果挂钩，激励盈利性交易和持续的业绩表现。
挑战与风险
自营交易公司提供的杠杆会放大损失和收益。大多数自营交易公司的入选竞争激烈，要求交易员通过评估测试或证明交易记录。您还需要与公司分享利润，而不是保留所有收益，并且如果达到每日或每月的回撤阈值，亏损限制可能会导致交易停止。
自营交易公司 vs. 零售交易
零售交易者使用自己的资金和经纪商提供的杠杆（在受监管的市场中通常较低）。自营交易公司的交易者可以获得更高的杠杆和专业资源，但放弃了资本所有权并与公司分享利润。对冲基金的运作方式类似，但管理的是投资者资本，而自营交易公司交易的是自己的资金。
