المشتق هو أداة مالية تستمد قيمتها من أصل أساسي مثل عملة أو سهم أو سلعة أو عملة مشفرة. تسمح لك المشتقات بالاستفادة من تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل نفسه.
الأنواع الرئيسية للمشتقات
عقود العقود الآجلة هي اتفاقيات موحدة لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تمنحك الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء (خيار الشراء) أو بيع (خيار البيع) أصل بسعر محدد قبل انتهاء صلاحيته. تتضمن المبادلات تبادل التدفقات النقدية بين طرفين، وغالبًا ما تستخدم لتبادل أسعار الفائدة أو التعرض للعملات. العقود الآجلة هي عقود قابلة للتخصيص تشبه العقود الآجلة ولكنها لا يتم تداولها في البورصات.
كيف تعمل المشتقات في التداول
تستخدم المشتقات الرافعة المالية: أنت تتحكم في مركز كبير برأس مال صغير نسبيًا. على سبيل المثال، يسمح لك إيداع هامش صغير بتداول عقود العملات الآجلة التي تبلغ قيمتها أكثر بكثير. هذا يضخم الأرباح والخسائر على حد سواء - يمكن لحركة صغيرة ضدك أن تمحو هامشك.
المخاطر الرئيسية
المخاطر الرئيسية هي الرافعة المالية (تضخيم الخسائر)، والتعقيد (صعوبة التسعير بدقة)، ومخاطر الطرف المقابل (في المشتقات غير المتداولة في البورصة)، والتقلب (تقلبات الأسعار السريعة). تتطلب المشتقات فهمًا قويًا للأصل الأساسي وإدارة نشطة للمخاطر.
المشتقات أدوات قوية للتحوط والمضاربة وإدارة المخاطر، لكنها تتطلب الانضباط والمعرفة لاستخدامها بأمان.
