ตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีมูลค่ามาจากการอ้างอิงสินทรัพย์อ้างอิง เช่น สกุลเงิน หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสกุลเงินดิจิทัล ตราสารอนุพันธ์ช่วยให้คุณทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นๆ
ประเภทหลักของตราสารอนุพันธ์
สัญญาฟิวเจอร์ส คือข้อตกลงมาตรฐานในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่ระบุในอนาคต ออปชัน ให้สิทธิแก่คุณ แต่ไม่ผูกมัด ในการซื้อ (คอลออปชัน) หรือขาย (พุตออปชัน) สินทรัพย์ในราคาที่กำหนดก่อนวันหมดอายุ สัญญาแลกเปลี่ยน เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดระหว่างสองฝ่าย มักใช้เพื่อแลกเปลี่ยนความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยหรือสกุลเงิน สัญญาฟอร์เวิร์ด เป็นสัญญาที่ปรับแต่งได้คล้ายกับฟิวเจอร์ส แต่ไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
ตราสารอนุพันธ์ทำงานอย่างไรในการซื้อขาย
ตราสารอนุพันธ์ใช้เลเวอเรจ: คุณควบคุมสถานะขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนที่ค่อนข้างน้อย ตัวอย่างเช่น การวางเงินมาร์จิ้นจำนวนเล็กน้อยช่วยให้คุณซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินที่มีมูลค่าสูงกว่ามาก สิ่งนี้จะขยายทั้งกำไรและขาดทุน — การเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยที่สวนทางกับคุณอาจทำให้มาร์จิ้นของคุณหมดไป
ความเสี่ยงที่สำคัญ
ความเสี่ยงหลักคือเลเวอเรจ (เพิ่มการขาดทุน) ความซับซ้อน (ยากต่อการกำหนดราคาอย่างแม่นยำ) ความเสี่ยงจากคู่สัญญา (ในตราสารอนุพันธ์ที่ไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์) และความผันผวน (การแกว่งตัวของราคาอย่างรวดเร็ว) ตราสารอนุพันธ์ต้องการความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิงและการบริหารความเสี่ยงเชิงรุก
ตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับการป้องกันความเสี่ยง การเก็งกำไร และการบริหารความเสี่ยง แต่ต้องใช้วินัยและความรู้ในการใช้งานอย่างปลอดภัย
