Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert sich von einem Basiswert wie einer Währung, einer Aktie, einer Ware oder einer Kryptowährung ableitet. Derivate ermöglichen es Ihnen, von Preisbewegungen zu profitieren, ohne den Vermögenswert selbst zu besitzen.
Hauptarten von Derivaten
Terminkontrakte sind standardisierte Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorher festgelegten Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum. Optionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert vor Ablauf zu einem festgelegten Preis zu kaufen (Call-Option) oder zu verkaufen (Put-Option). Swaps beinhalten den Austausch von Cashflows zwischen zwei Parteien und werden häufig zum Austausch von Zins- oder Währungsexpositionen verwendet. Forwards sind anpassbare Kontrakte, die Terminkontrakten ähneln, aber nicht an Börsen gehandelt werden.
Wie Derivate im Handel funktionieren
Derivate nutzen Hebelwirkung: Sie kontrollieren eine große Position mit relativ geringem Kapital. Zum Beispiel ermöglicht Ihnen eine kleine Margin-Einlage den Handel mit Währungsterminkontrakten im weit höheren Wert. Dies verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste – eine kleine Bewegung gegen Sie kann Ihre Margin aufzehren.
Wichtige Risiken
Die Hauptrisiken sind Hebelwirkung (Verstärkung von Verlusten), Komplexität (schwer genau zu bewerten), Kontrahentenrisiko (bei nicht börsengehandelten Derivaten) und Volatilität (schnelle Preisschwankungen). Derivate erfordern ein solides Verständnis des Basiswerts und ein aktives Risikomanagement.
Derivate sind mächtige Werkzeuge zur Absicherung, Spekulation und zum Risikomanagement, aber sie erfordern Disziplin und Wissen, um sie sicher anzuwenden.
