Hợp đồng phái sinh là một công cụ tài chính có giá trị bắt nguồn từ một tài sản cơ sở như tiền tệ, cổ phiếu, hàng hóa hoặc tiền điện tử. Hợp đồng phái sinh cho phép bạn kiếm lời từ biến động giá mà không cần sở hữu tài sản đó.
Các Loại Hợp Đồng Phái Sinh Chính
Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận tiêu chuẩn hóa để mua hoặc bán một tài sản với một mức giá xác định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Quyền chọn cho bạn quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua (quyền chọn mua) hoặc bán (quyền chọn bán) một tài sản với một mức giá nhất định trước ngày đáo hạn. Hoán đổi liên quan đến việc trao đổi dòng tiền giữa hai bên, thường được sử dụng để trao đổi rủi ro lãi suất hoặc tiền tệ. Hợp đồng kỳ hạn là các hợp đồng tùy chỉnh tương tự như hợp đồng tương lai nhưng không được giao dịch trên sàn giao dịch.
Cách Hợp Đồng Phái Sinh Hoạt Động Trong Giao Dịch
Hợp đồng phái sinh sử dụng đòn bẩy: bạn kiểm soát một vị thế lớn với số vốn tương đối nhỏ. Ví dụ, một khoản ký quỹ nhỏ cho phép bạn giao dịch hợp đồng tương lai tiền tệ có giá trị lớn hơn nhiều. Điều này khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ — một biến động nhỏ chống lại bạn có thể xóa sạch ký quỹ của bạn.
Rủi Ro Chính
Các rủi ro chính là đòn bẩy (làm tăng thua lỗ), sự phức tạp (khó định giá chính xác), rủi ro đối tác (trong các hợp đồng phái sinh không giao dịch trên sàn), và sự biến động (biến động giá nhanh chóng). Hợp đồng phái sinh đòi hỏi sự hiểu biết vững chắc về tài sản cơ sở và quản lý rủi ro chủ động.
Hợp đồng phái sinh là những công cụ mạnh mẽ để phòng ngừa rủi ro, đầu cơ và quản lý rủi ro, nhưng chúng đòi hỏi kỷ luật và kiến thức để sử dụng an toàn.
