Hợp đồng kỳ hạn là một thỏa thuận tài chính riêng tư giữa hai bên để trao đổi một lượng tiền tệ cụ thể lấy một loại tiền tệ khác với tỷ giá hối đoái được xác định trước vào một ngày trong tương lai.
Cách Hợp đồng Kỳ hạn Hoạt động
Không giống như giao dịch giao ngay, được thanh toán ngay lập tức, hợp đồng kỳ hạn cho phép bạn chốt tỷ giá hối đoái ngay hôm nay nhưng hoàn tất giao dịch sau. Tỷ giá được thỏa thuận bây giờ—tỷ giá kỳ hạn—được tính từ tỷ giá giao ngay hiện tại được điều chỉnh theo chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ.
Mục đích Chính: Phòng ngừa Rủi ro Tiền tệ
Hợp đồng kỳ hạn chủ yếu được sử dụng để bảo vệ khỏi các biến động tỷ giá hối đoái bất lợi. Các nhà nhập khẩu và xuất khẩu thường sử dụng chúng để phòng ngừa các khoản thanh toán hoặc nhận trong tương lai bằng ngoại tệ. Bằng cách chốt tỷ giá trước, họ loại bỏ sự không chắc chắn về tỷ giá hối đoái và có thể lập ngân sách một cách tự tin.
Ưu điểm và Nhược điểm
Hợp đồng kỳ hạn có tính tùy chỉnh cao và không yêu cầu phí trả trước, làm cho chúng trở nên hiệu quả về chi phí so với các lựa chọn thay thế như quyền chọn. Tuy nhiên, một khi đã ký, tỷ giá sẽ cố định—nếu thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho bạn, bạn sẽ bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng. Bạn cũng không thể dễ dàng sửa đổi hoặc hủy hợp đồng, và bạn đối mặt với rủi ro đối tác nếu bên kia vỡ nợ.
Hợp đồng kỳ hạn khác với quyền chọn, cung cấp sự linh hoạt và lựa chọn không giao dịch, nhưng tính phí trả trước. Hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa và giao dịch trên sàn, giảm rủi ro đối tác nhưng hạn chế tùy chỉnh.
