Vadeli sözleşme, iki taraf arasında, gelecekteki belirli bir tarihte önceden belirlenmiş bir döviz kuru üzerinden belirli bir miktarda bir para birimini diğeriyle değiştirmek için yapılan özel bir finansal anlaşmadır.
Vadeli Sözleşmeler Nasıl Çalışır?
Hemen gerçekleşen spot işlemlerin aksine, vadeli sözleşmeler bugünden bir döviz kurunu sabitlemenize ancak işlemin daha sonra tamamlanmasına olanak tanır. Şimdi anlaşılan oran - vadeli oran - iki para birimi arasındaki faiz oranı farkları için ayarlanmış mevcut spot orandan hesaplanır.
Birincil Kullanım: Kur Riskinin Korunması
Vadeli sözleşmeler öncelikle olumsuz döviz kuru hareketlerine karşı korunmak için kullanılır. İthalatçılar ve ihracatçılar, yabancı para birimlerindeki gelecekteki ödemeleri veya tahsilatları korumak için bunları yaygın olarak kullanırlar. Peşin bir oran sabitleyerek, döviz kuru belirsizliğini ortadan kaldırırlar ve güvenle bütçe yapabilirler.
Avantajlar ve Dezavantajlar
Vadeli sözleşmeler oldukça özelleştirilebilir ve peşin prim gerektirmez, bu da onları opsiyonlar gibi alternatiflere kıyasla uygun maliyetli hale getirir. Ancak, imzalandıktan sonra oran sabittir - eğer piyasa lehinize hareket ederse, potansiyel kazançlardan feragat edersiniz. Ayrıca sözleşmeyi kolayca değiştiremez veya iptal edemezsiniz ve karşı taraf temerrüde düşerse karşı taraf riskini üstlenirsiniz.
Vadeli sözleşmeler, esneklik ve işlem yapmama seçeneği sunan ancak prim talep eden opsiyonlardan farklıdır. Vadeli işlem sözleşmeleri standartlaştırılmış ve borsada işlem gören, karşı taraf riskini azaltan ancak özelleştirmeyi sınırlayan sözleşmelerdir.
