المشتق هو أداة مالية قيمتها مشتقة من أصل أساسي مثل عملة، سهم، سلعة، أو عملة رقمية. تتيح لك المشتقات تحقيق أرباح من تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل نفسه.
الأنواع الرئيسية للمشتقات
عقود المستقبل هي اتفاقيات موحدة لشراء أو بيع أصل بسعر متفق عليه مسبقاً في تاريخ مستقبلي محدد. الخيارات تعطيك الحق، لكن بدون التزام، في شراء (خيار شراء) أو بيع (خيار بيع) أصل بسعر ثابت قبل تاريخ الانتهاء. المقايضات تتضمن تبادل التدفقات النقدية بين طرفين، وغالباً ما تُستخدم لتبادل التعرض لأسعار الفائدة أو العملات. العقود الآجلة المخصصة هي عقود قابلة للتخصيص مشابهة لعقود المستقبل لكنها لا تُتداول في البورصات.
كيف تعمل المشتقات في التداول
المشتقات تستخدم الرافعة المالية: أنت تتحكم في مركز كبير برأس مال صغير نسبياً. على سبيل المثال، إيداع هامش صغير يتيح لك تداول عقود مستقبلية للعملات تساوي أكثر بكثير. هذا يضخم الأرباح والخسائر — تحرك صغير ضدك قد يزيل هامشك بالكامل.
المخاطر الرئيسية
المخاطر الرئيسية هي الرافعة المالية (تكبير الخسائر)، التعقيد (صعوبة التسعير بدقة)، مخاطر الطرف المقابل (في المشتقات غير المتداولة في البورصات)، والتقلبات (تقلبات الأسعار السريعة). تتطلب المشتقات فهماً قوياً للأصل الأساسي وإدارة نشطة للمخاطر.
المشتقات أدوات قوية للتحوط، والمضاربة، وإدارة المخاطر، لكنها تتطلب انضباطاً ومعرفة لاستخدامها بأمان.
