Derivatiiv on finantsinstrument, mille väärtus tuleneb alusvarast, nagu valuuta, aktsia, kaup või krüptovaluuta. Derivatiivid võimaldavad teil teenida kasumit hinnamuutustest, omamata ise vara.
Derivatiivide peamised tüübid
Futuurilepingud on standardiseeritud kokkulepped vara ostmiseks või müümiseks eelnevalt kindlaksmääratud hinnaga kindlaksmääratud tulevasel kuupäeval. Optionid annavad teile õiguse, kuid mitte kohustuse, osta (ostuoption) või müüa (müügioption) vara kindlaksmääratud hinnaga enne aegumist. Swapid hõlmavad rahavoogude vahetamist kahe osapoole vahel, mida kasutatakse sageli intressimäära või valuutariski vahetamiseks. Forvardid on kohandatavad lepingud, mis on sarnased futuuridega, kuid mida ei kaubelda börsidel.
Kuidas derivatiivid kauplemisel töötavad
Derivatiivid kasutavad finantsvõimendust: te kontrollite suurt positsiooni suhteliselt väikese kapitaliga. Näiteks võimaldab väike marginaalide deposiit teil kaubelda valuutafutuuridega, mille väärtus on palju suurem. See võimendab nii kasumeid kui ka kahjumeid – väike liikumine teie vastu võib teie marginaali nullida.
Peamised riskid
Peamised riskid on finantsvõimendus (kahjude suurendamine), keerukus (raske täpselt hinnastada), vastaspoole risk (börsivälistel derivatiividel) ja volatiilsus (kiired hinnakõikumised). Derivatiivid nõuavad alusvara põhjalikku mõistmist ja aktiivset riskijuhtimist.
Derivatiivid on võimsad tööriistad riskide maandamiseks, spekuleerimiseks ja riskide juhtimiseks, kuid nende ohutuks kasutamiseks on vaja distsipliini ja teadmisi.
