Un dérivé est un instrument financier dont la valeur est dérivée d'un actif sous-jacent tel qu'une devise, une action, une matière première ou une cryptomonnaie. Les dérivés vous permettent de profiter des mouvements de prix sans posséder l'actif lui-même.
Principaux types de dérivés
Les contrats à terme sont des accords standardisés pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé à une date future spécifiée. Les options vous donnent le droit, mais pas l'obligation, d'acheter (option d'achat) ou de vendre (option de vente) un actif à un prix défini avant l'expiration. Les swaps impliquent l'échange de flux de trésorerie entre deux parties, souvent utilisés pour échanger des expositions aux taux d'intérêt ou aux devises. Les contrats forward sont des contrats personnalisables similaires aux contrats à terme mais non négociés en bourse.
Comment fonctionnent les dérivés en trading
Les dérivés utilisent l'effet de levier : vous contrôlez une position importante avec un capital relativement faible. Par exemple, un petit dépôt de marge vous permet de négocier des contrats à terme sur devises d'une valeur bien supérieure. Cela amplifie à la fois les profits et les pertes — un petit mouvement défavorable peut anéantir votre marge.
Risques clés
Les principaux risques sont l'effet de levier (qui amplifie les pertes), la complexité (difficile à évaluer avec précision), le risque de contrepartie (pour les dérivés non négociés en bourse) et la volatilité (fluctuations rapides des prix). Les dérivés nécessitent une solide compréhension de l'actif sous-jacent et une gestion active des risques.
Les dérivés sont des outils puissants pour la couverture, la spéculation et la gestion des risques, mais ils exigent discipline et connaissances pour être utilisés en toute sécurité.
