En algoritmisk handlere er en person eller et automatiseret system, der bruger matematiske modeller og computergestyrte procedurer til at identificere handelsmuligheder og udføre ordre med høj hastighed – ofte i brøkdele af en sekund. Algoritmer fjerner menneskelig følelse og gør handelsstrategier mulige, som manuelt handlere ikke kan udføre.
Almindelige strategier
- Arbitrage: Udnytter prisforskelle mellem markeder eller instrumenter.
- Trendfølgelse: Indgår handel, når der opdages momentum, og afslutter ved omvendt bevægelse.
- Gennemsnitsretur: Satser på, at priser vender tilbage til deres gennemsnit efter afvigelse.
Afgørende fordele
Algoritmer udfører ordre i mikrosekunder, langt hurtigere end enhver menneskelig handlere. De fjerner følelsesbaserede fordomme som frygt eller overmod. De kan behandle enorme mængder data og overvåge flere markeder samtidig, hvilket skalerer handelsaktiviteterne ud over det, en enkelt person kunne håndtere.
Vigtige risici
Overoptimering er en almindelig fælde – algoritmer, der fungerer godt på historiske data, kan mislykkes, når markedssituationen ændres. Systemfejl eller netværksfejl kan udløse store tab, før de kan stoppes. Algoritmer kan også være ekstremt følsomme over for usædvanlige markedshændelser eller anomalier, hvilket kan føre til uventede tab. Endelig varierer reguleringskravene for algoritmisk handel efter jurisdiktion og aktiekategori.
