算法交易员是指使用数学模型和计算机化程序来识别交易机会并以极高的速度（通常在几分之一秒内）执行订单的个人或自动化系统。算法消除了人类情感，并实现了手动交易员无法实现的交易策略。
常见策略
- 套利：利用跨市场或跨工具的价格差异。
- 趋势跟踪：在检测到动量时进入交易，在反转时退出。
- 均值回归：押注价格在偏离其平均值后会回归。
主要优势
算法以微秒级速度执行订单，远快于任何人类交易员。它们消除了恐惧或过度自信等情绪偏见。它们可以处理海量数据并同时监控多个市场，从而将交易活动扩展到单个人可以管理的范围之外。
主要风险
过度优化是一个常见的陷阱——在历史数据上表现良好的算法在市场条件发生变化时可能会失败。系统故障或网络故障可能在被阻止之前导致巨额亏损。算法也可能对异常的市场事件或异常情况高度敏感，导致意外亏损。最后，算法交易的监管要求因司法管辖区和资产类别而异。
