Ein algorithmischer Händler ist eine Person oder ein automatisiertes System, das mathematische Modelle und computerisierte Verfahren nutzt, um Handelschancen zu identifizieren und Aufträge mit hoher Geschwindigkeit auszuführen – oft in Bruchteilen einer Sekunde. Algorithmen eliminieren menschliche Emotionen und ermöglichen Handelsstrategien, die für manuelle Händler unmöglich sind.
Häufige Strategien
- Arischtrie: Nutzt Preisunterschiede zwischen Märkten oder Instrumenten aus.
- Trendfolge: Gibt Aufträge auf, wenn Impuls erkannt wird, und schließt sie bei einer Umkehr ab.
- Mittelwert-Rückkehr: Wetten darauf, dass Preise nach einer Abweichung wieder zu ihrem Durchschnitt zurückkehren.
Wichtige Vorteile
Algorithmen führen Aufträge in Mikrosekunden aus, weit schneller als jeder menschliche Händler. Sie eliminieren emotionale Verzerrungen wie Angst oder Übermut. Sie können riesige Datenmengen verarbeiten und gleichzeitig mehrere Märkte überwachen, was das Handelsvolumen über das hinaus erweitert, was eine einzelne Person bewältigen könnte.
Große Risiken
Überoptimierung ist ein häufiger Fehler – Algorithmen, die auf historischen Daten gut performen, können versagen, wenn sich die Marktbedingungen ändern. Systemausfälle oder Netzwerkstörungen können große Verluste verursachen, bevor sie gestoppt werden können. Algorithmen können auch überempfindlich auf ungewöhnliche Marktverläufe oder Anomalien reagieren, was zu unerwarteten Verlusten führen kann. Schließlich variieren die regulatorischen Anforderungen für algorithmisches Trading je nach Jurisdiktion und Anlageklasse.
