系统性风险是指一家金融机构的失败或市场功能失调可能引发整个金融系统连锁失败的风险。它不同于个体或特定行业风险，因为它威胁到市场和更广泛的经济的稳定。
当金融机构和市场高度相互关联并严重依赖杠杆时，就会产生系统性风险。银行破产、市场基础设施崩溃、突发的经济危机或意外的监管变化都可能成为触发因素。内部原因（如过度杠杆）或外部冲击（如地缘政治事件）都可能引发系统性事件。当一家机构失败或退出市场时，交易对手方将面临损失，从而引发系统内的进一步抛售和损失。
对于外汇交易者而言，系统性风险表现为市场流动性下降、极端波动或经纪商倒闭。在金融危机期间，点差急剧扩大，止损单被滑点，一些经纪商可能无法兑现提款。面临系统性事件的交易者不仅要承担市场损失，如果他们的经纪商倒闭，还要承担交易对手风险。
关注央行沟通、金融机构健康状况和信贷市场压力（如信贷息差扩大）有助于交易者预测系统性风险的累积。分散经纪商和保持保证金缓冲是应对系统性冲击的实际防御措施。
