Sistematik risk, bir finans kuruluşunun başarısızlığının veya piyasa işlevsizliğinin tüm finansal sistemde bir başarısızlık zincirleme reaksiyonunu tetikleme riskidir. Bireysel veya sektöre özgü riskten farklıdır çünkü piyasaların ve daha geniş ekonominin istikrarını tehdit eder.
Finans kuruluşları ve piyasalar yüksek derecede birbirine bağlı olduğunda ve büyük ölçüde kaldıraç kullandığında sistematik risk ortaya çıkar. Bir bankanın iflası, piyasa altyapısının çökmesi, ani bir ekonomik kriz veya beklenmedik bir düzenleyici değişiklik tetikleyici olabilir. Aşırı kaldıraç gibi içsel nedenler veya jeopolitik olaylar gibi dış şoklar, her ikisi de sistematik olayları başlatabilir. Bir kuruluş başarısız olduğunda veya bir piyasadan çekildiğinde, karşı taraflar zarar görür, bu da sistem genelinde daha fazla satış ve zarara yol açar.
Forex yatırımcıları için sistematik risk, azalan piyasa likiditesi, aşırı oynaklık veya broker iflasları olarak kendini gösterir. Finansal krizler sırasında, spreadler keskin bir şekilde genişler, stoplar kayar ve bazı brokerler para çekme işlemlerini yerine getiremeyebilir. Sistematik olaylara maruz kalan yatırımcılar, yalnızca piyasa kaybıyla değil, aynı zamanda brokerları iflas ederse karşı taraf riskiyle de karşı karşıya kalırlar.
Merkez bankası iletişimlerini, finans kuruluşlarının sağlığını ve kredi piyasası stresini (genişleyen kredi spreadleri gibi) izlemek, yatırımcıların sistematik riskin oluştuğunu tahmin etmelerine yardımcı olur. Brokerları çeşitlendirmek ve marj tamponlarını korumak, sistematik şoklara karşı pratik savunmalardır.
