Sistemski rizik je rizik da će propast jedne finansijske institucije ili disfunkcija tržišta pokrenuti lančanu reakciju propasti širom celog finansijskog sistema. On se razlikuje od individualnog ili sektorski specifičnog rizika jer preti stabilnosti tržišta i šire ekonomije.
Sistemski rizik nastaje kada su finansijske institucije i tržišta visoko međusobno povezani i u velikoj meri se oslanjaju na polugu. Nelikvidnost banke, slom tržišne infrastrukture, iznenadna ekonomska kriza ili neočekivana regulatorna promena mogu biti okidači. Unutrašnji uzroci—kao što je prekomerna poluga—ili spoljni šokovi, poput geopolitičkih događaja, mogu pokrenuti sistemske događaje. Kada jedna institucija propadne ili se povuče sa tržišta, kontrapres se suočavaju sa gubicima, pokrećući dalje rasprodaje i gubitke širom sistema.
Za forex trgovce, sistemski rizik se manifestuje kao smanjena tržišna likvidnost, ekstremna volatilnost ili propast brokera. Tokom finansijskih kriza, spredovi se oštro šire, stopovi se proklizavaju, a neki brokeri možda neće moći da ispoštuju isplate. Trgovci izloženi sistemskim događajima suočavaju se ne samo sa tržišnim gubitkom, već i sa kontrapres rizikom ako njihov broker propadne.
Praćenje komunikacija centralnih banaka, zdravlja finansijskih institucija i stresa na kreditnom tržištu (kao što je širenje kreditnih spredova) pomaže trgovcima da predvide izgradnju sistemskog rizika. Diverzifikacija brokera i održavanje maržnih rezervi su praktične odbrane od sistemskih šokova.
