ความเสี่ยงเชิงระบบคือความเสี่ยงที่สถาบันการเงินแห่งหนึ่งล้มเหลวหรือตลาดมีความผิดปกติ จะก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ของการล้มเหลวทั่วทั้งระบบการเงิน ความเสี่ยงนี้แตกต่างจากความเสี่ยงเฉพาะบุคคลหรือเฉพาะภาคส่วน เนื่องจากเป็นการคุกคามเสถียรภาพของตลาดและเศรษฐกิจในวงกว้าง
ความเสี่ยงเชิงระบบเกิดขึ้นเมื่อสถาบันการเงินและตลาดมีความเชื่อมโยงกันอย่างมากและพึ่งพาเลเวอเรจเป็นอย่างมาก การล้มละลายของธนาคาร โครงสร้างพื้นฐานของตลาดหยุดชะงัก วิกฤตเศรษฐกิจฉับพลัน หรือการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่ไม่คาดฝัน ล้วนเป็นตัวกระตุ้นได้ สาเหตุภายใน เช่น เลเวอเรจที่มากเกินไป หรือปัจจัยภายนอก เช่น เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ สามารถก่อให้เกิดเหตุการณ์เชิงระบบได้ เมื่อสถาบันแห่งหนึ่งล้มเหลวหรือถอนตัวออกจากตลาด คู่สัญญาจะประสบกับความสูญเสีย ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการขายออกเพิ่มเติมและความสูญเสียทั่วทั้งระบบ
สำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ ความเสี่ยงเชิงระบบจะปรากฏในรูปของสภาพคล่องในตลาดที่ลดลง ความผันผวนที่รุนแรง หรือการล้มละลายของโบรกเกอร์ ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงิน ส่วนต่างราคา (spreads) จะถ่างออกอย่างรวดเร็ว คำสั่งหยุดขาดทุน (stops) จะถูกเลื่อนออกไป และโบรกเกอร์บางรายอาจไม่สามารถดำเนินการถอนเงินได้ เทรดเดอร์ที่เผชิญกับเหตุการณ์เชิงระบบ ไม่เพียงแต่จะประสบกับความสูญเสียในตลาดเท่านั้น แต่ยังมีความเสี่ยงจากคู่สัญญาหากโบรกเกอร์ของตนล้มเหลวอีกด้วย
การติดตามการสื่อสารของธนาคารกลาง สุขภาพของสถาบันการเงิน และความตึงเครียดของตลาดสินเชื่อ (เช่น ส่วนต่างราคาเครดิตที่ถ่างออก) ช่วยให้เทรดเดอร์คาดการณ์ความเสี่ยงเชิงระบบที่กำลังก่อตัวได้ การกระจายโบรกเกอร์และการรักษาส่วนต่างของเงินทุนสำรอง (margin buffers) เป็นการป้องกันเชิงปฏิบัติจากแรงกระแทกเชิงระบบ
