Risiko sistemik adalah risiko bahwa kegagalan satu lembaga keuangan atau disfungsi pasar akan memicu reaksi berantai kegagalan di seluruh sistem keuangan. Ini berbeda dari risiko individu atau spesifik sektor karena mengancam stabilitas pasar dan perekonomian yang lebih luas.
Risiko sistemik timbul ketika lembaga keuangan dan pasar sangat saling terhubung dan sangat bergantung pada leverage. Kepailitan bank, rusaknya infrastruktur pasar, krisis ekonomi mendadak, atau perubahan peraturan yang tidak terduga semuanya dapat menjadi pemicu. Penyebab internal—seperti leverage berlebihan—atau guncangan eksternal, seperti peristiwa geopolitik, keduanya dapat memulai peristiwa sistemik. Ketika satu lembaga gagal atau menarik diri dari pasar, pihak lawan menghadapi kerugian, memicu penjualan lebih lanjut dan kerugian di seluruh sistem.
Bagi trader forex, risiko sistemik bermanifestasi sebagai berkurangnya likuiditas pasar, volatilitas ekstrem, atau kegagalan broker. Selama krisis keuangan, spread melebar tajam, stop tergelincir, dan beberapa broker mungkin tidak dapat memenuhi penarikan dana. Trader yang terpapar peristiwa sistemik menghadapi tidak hanya kerugian pasar tetapi juga risiko pihak lawan jika broker mereka gagal.
Memantau komunikasi bank sentral, kesehatan lembaga keuangan, dan tekanan pasar kredit (seperti pelebaran spread kredit) membantu trader mengantisipasi pembangunan risiko sistemik. Diversifikasi broker dan pemeliharaan penyangga margin adalah pertahanan praktis terhadap guncangan sistemik.
