시스템적 위험은 한 금융 기관의 실패나 시장 기능 장애가 전체 금융 시스템에 걸쳐 연쇄적인 실패를 촉발할 위험입니다. 이는 시장과 더 넓은 경제의 안정을 위협하기 때문에 개별적 또는 부문별 위험과는 다릅니다.
시스템적 위험은 금융 기관과 시장이 고도로 상호 연결되어 있고 레버리지에 크게 의존할 때 발생합니다. 은행의 지급 불능, 시장 인프라 붕괴, 갑작스러운 경제 위기 또는 예상치 못한 규제 변경이 모두 트리거가 될 수 있습니다. 과도한 레버리지와 같은 내부 원인이나 지정학적 사건과 같은 외부 충격 모두 시스템적 사건을 시작할 수 있습니다. 한 기관이 실패하거나 시장에서 철수하면 거래 상대방은 손실에 직면하여 시스템 전반에 걸쳐 추가적인 매도와 손실을 촉발합니다.
외환 거래자에게 시스템적 위험은 시장 유동성 감소, 극심한 변동성 또는 브로커 실패로 나타납니다. 금융 위기 동안 스프레드는 급격히 확대되고, 스탑은 미끄러지며, 일부 브로커는 인출을 이행하지 못할 수 있습니다. 시스템적 사건에 노출된 거래자는 시장 손실뿐만 아니라 브로커가 실패할 경우 거래 상대방 위험에도 직면합니다.
중앙 은행의 커뮤니케이션, 금융 기관의 건전성, 신용 시장 스트레스(신용 스프레드 확대 등)를 모니터링하는 것은 거래자가 시스템적 위험 구축을 예측하는 데 도움이 됩니다. 브로커를 다양화하고 마진 버퍼를 유지하는 것은 시스템적 충격에 대한 실질적인 방어책입니다.
