Vypořádání je proces směny měn po provedení obchodu. Ve forexu k němu dochází v den vypořádání, obvykle 2 pracovní dny po provedení obchodu (známé jako T+2).
Proč vypořádání trvá 2 dny
Dvoudenní prodleva umožňuje oběma stranám ověřit podrobnosti transakce, potvrdit totožnost a zajistit prostředky před skutečnou směnou měn. V době elektronických převodů je proces většinou automatizovaný, ale standard T+2 zůstává tržní konvencí.
Klíčové součásti vypořádání
- Datum obchodu: Kdy provedete obchod na své platformě.
- Datum vypořádání: Kdy si měny skutečně předají ruce, obvykle o 2 pracovní dny později.
- Převrácení (Rollover): Pokud neuzavřete pozici do data vypořádání, automaticky se přesune na další datum vypořádání. Uplatňuje se malý poplatek za financování nazývaný swap nebo poplatek za převrácení.
Riziko vypořádání
Pokud jedna protistrana nedodá měnu v den vypořádání, druhá strana čelí ztrátě. U velkých brokerů a regulovaných burz je to vzácné. Hlavním rizikem je platební neschopnost protistrany během dvoudenního okna před směnou měn.
Okamžité vs. vypořádací dny
Okamžité obchodování (T+0) směňuje měny okamžitě; vypořádací obchodování používá T+2. Obchodování s futures zcela specifikuje jiné datum vypořádání. Pro většinu retailových forexových obchodníků je vypořádání automatické a zajišťuje ho broker.
