決済とは、取引が実行された後に通貨を交換するプロセスです。外国為替では、通常、取引を実行した日の2営業日後（T+2として知られています）に決済日に行われます。
決済に2日かかる理由
2日間の猶予期間により、両当事者は実際の通貨交換の前に取引の詳細を確認し、本人確認を行い、資金を手配することができます。電子送金の時代では、プロセスはほとんど自動化されていますが、T+2標準は市場の慣習として残っています。
主な決済コンポーネント
- 取引日: プラットフォームで取引を実行した日。
- 決済日: 通貨が実際に交換される日。通常は2営業日後です。
- ロールオーバー: 決済日までにポジションをクローズしない場合、次の決済日に自動的にロールオーバーされます。スワップまたはロールオーバー手数料と呼ばれる少額の資金調達コストが適用されます。
決済リスク
決済日に一方の相手方が通貨の引き渡しに失敗した場合、もう一方の当事者は損失に直面します。これは主要なブローカーや規制された取引所ではまれです。主なリスクは、通貨交換前の2日間のウィンドウ中に相手方がinsolvency（支払い不能）になることです。
スポットと決済日の違い
スポット取引（T+0）は通貨を即座に交換します。決済取引はT+2を使用します。先物取引は完全に異なる決済日を指定します。ほとんどの個人外国為替トレーダーにとって、決済は自動的に行われ、ブローカーによって処理されます。
