Settlement je proces razmene valuta nakon izvršene trgovine. U forexu, ovo se dešava na datum poravnanja, obično 2 radna dana nakon što izvršite trgovinu (poznato kao T+2).
Zašto poravnanje traje 2 dana
Dvodnevni period omogućava obe strane da provere detalje transakcije, potvrde identitet i dogovore sredstva pre stvarne razmene valuta. U doba elektronskih transfera, proces je uglavnom automatizovan, ali T+2 standard ostaje tržišna konvencija.
Ključne komponente poravnanja
- Datum trgovine: Kada izvršite trgovinu na svojoj platformi.
- Datum poravnanja: Kada valute zapravo promene vlasnika, obično 2 radna dana kasnije.
- Rollover: Ako ne zatvorite poziciju do datuma poravnanja, ona se automatski prenosi na sledeći datum poravnanja. Primjenjuje se mala naknada za finansiranje koja se naziva swap ili naknada za rollover.
Rizik poravnanja
Ako jedna strana ne isporuči valutu na datum poravnanja, druga strana se suočava sa gubitkom. Ovo je retko kod velikih brokera i regulisanih berzi. Glavni rizik je nelikvidnost druge strane u dvodnevnom periodu pre razmene valuta.
Spot naspram datuma poravnanja
Spot trgovanje (T+0) odmah razmenjuje valute; poravnavajuće trgovanje koristi T+2. Trgovanje fjučersima u potpunosti određuje drugačiji datum poravnanja. Za većinu maloprodajnih forex trgovaca, poravnanje je automatsko i obavlja ga broker.
