결제는 거래가 체결된 후 통화를 교환하는 과정입니다. 외환 거래에서 이는 결제일에 발생하며, 일반적으로 거래를 체결한 후 2영업일(T+2라고 함)입니다.
결제에 2일이 걸리는 이유
2일의 간격은 양 당사자가 실제 통화 교환 전에 거래 세부 정보를 확인하고, 신원을 확인하며, 자금을 준비할 수 있도록 합니다. 전자 송금 시대에 이 과정은 대부분 자동화되었지만, T+2 표준은 여전히 시장 관례로 남아 있습니다.
주요 결제 구성 요소
- 거래일: 플랫폼에서 거래를 체결하는 날입니다.
- 결제일: 통화가 실제로 교환되는 날이며, 일반적으로 2영업일 후입니다.
- 롤오버: 결제일까지 포지션을 청산하지 않으면 다음 결제일로 자동 롤오버됩니다. 스왑 또는 롤오버 수수료라고 하는 소액의 금융 비용이 적용됩니다.
결제 위험
결제일에 한 당사자가 통화를 인도하지 못하면 다른 당사자는 손실을 입게 됩니다. 주요 브로커 및 규제 거래소에서는 드문 경우입니다. 주요 위험은 통화가 교환되기 전 2일 이내에 상대방이 파산하는 것입니다.
현물 거래일 대 결제일
현물 거래(T+0)는 즉시 통화를 교환합니다. 결제 거래는 T+2를 사용합니다. 선물 거래는 완전히 다른 결제일을 지정합니다. 대부분의 개인 외환 거래자에게 결제는 자동으로 처리되며 브로커가 담당합니다.
